(TSX: TWM)
卡尔加里,AB,2023年8月31日/CNW/ – Tidewater Midstream and Infrastructure Ltd.(“Tidewater”或“公司”)(TSX: TWM)欣然宣布,它已与AltaGas Ltd.(“AltaGas”)达成协议,出售其Pipestone天然气厂(“Pipestone第一阶段”)、Pipestone扩建项目(“Pipestone第二阶段”,合称“Pipestone”)、Dimsdale天然气储存设施(“Dimsdale”)及相关收集和其他基础设施,总对价为6.5亿美元(“交易”),须根据交割后调整。
“我们相信,交易为我们的股东释放了巨大价值,同时加强了我们的资产负债表,以更好地把握我们多元化能源和能源转型基础设施资产组合中的机会,”Tidewater临时首席执行官Rob Colcleugh说。
Tidewater预计将使用交易所得款项用于一般公司用途,包括偿还其优先信贷融资的金额。完成交易后,公司将继续关注其剩余中游、下游和可再生燃料资产的价值实现。
- 提高财务实力和流动性
- 交易降低了Tidewater的资产负债表杠杆比,并提供了显著的财务灵活性
- 扣除交易对价后,Tidewater预计信贷融资提取金额将为零
- Tidewater将继续采取行动提高公司效率、盈利能力和每股现金流
- 提升Tidewater价值
- 交易指标高度增值
- 在其Prince George炼油厂(“PGR”)成功转型后,Tidewater的业务已准备好从其多元化资产基础的全面吞吐量中受益,并有望在Tidewater Renewables即将完成其可再生柴油(“HDRD”)设施的最终阶段中实现重大近期现金流量增长
- PGR继续在北美最有吸引力的炼油市场之一中产生强劲回报
- 作为加拿大首个可再生柴油炼厂,目前正在调试的HDRD设施是Tidewater未来增长组合的一个高度战略组成部分,将确立Tidewater Renewables作为能源转型领域的领导者
- Tidewater剩余的中游资产有望从西加拿大对天然气处理、提取/分馏、储存和营销服务的强劲需求中受益
- 公司将继续关注资本效率,并将评估支持现有资产的增长举措,同时最大限度地提高每股现金流
在完成惯常条件后,AltaGas将以总对价6.5亿美元收购Pipestone和Dimsdale。对价形式将为3.25亿美元现金和3.25亿美元AltaGas普通股。Tidewater将获得约1250万股AltaGas普通股。作为交易的一部分处置的资产占Tidewater2023年正常化调整后EBITDA的5500万至6000万美元。
交易须根据交割后调整和惯常交易条件完成,不受任何融资条件约束。交易还须Pipestone第二阶段项目作出正面的最终投资决定(“FID”)。为促成FID,AltaGas和Tidewater已签订协议,成立新的合资企业(“Pipestone合资企业”),以推进完成该项目所需的最后步骤。Pipestone合资企业的条款将允许双方在交易未能完成的情况下继续就Pipestone第二阶段项目进行合作。
交易已获Tidewater和AltaGas董事会一致批准。预计将在2023年第四季度满足所有交割条件后完成交割。Tidewater预计在交易完成后提供其更新的指引和战略展望。
除了Tidewater的资产出售外,公司还宣布了执行领导团队的几项变动,包括:
- Jeff Scott,执行副总裁,下游商业
Jeff来自Suncor,在其供应、贸易和优化组织工作了24年,先后担任原油营销总监,后担任产品供应总经理。 - Matt Millard,执行副总裁,下游运营
Matt自2019年Tidewater从Husky收购Prince George炼油厂以来就在Tidewater工作。他在Prince George炼油厂为Husky工作了17年,担任了越来越高级的领导职务。 - Jared Gurevitch,执行副总裁,中游商业
Jared自2017年以来在Tidewater工作,在中游商业和营销方面拥有11年的经验,他最近担任公司的中游营销副总裁。 - John McGougan,执行副总裁,中游运营
John在上游和中游领域拥有30多年的经验,主要在Talisman和Repsol工作。他在设施建设、维护、安全和资产完整性方面经验丰富,自2019年以来一直担任Tidewater的中游运营副总裁。 - Shawn Heaney,执行副总裁,规划和战略
Shawn在资本市场和能源行业拥有10多年的经验,最近在美银美林能源和电力投资银行团队工作。在过去的两年里,他领导了Tidewater的企业发展工作,这包括完成多项资产处置和收购交易。
