卡特彼勒公司(NYSE:CAT)正在从其目标市场的需求增加和纪律严明的成本管理策略中获得回报。这些成就体现在其令人印象深刻的十个连续季度同比收入和盈利增长的记录中。考虑到通货膨胀压力和供应链中断不仅对卡特彼勒而且对整个行业的持续挑战,这尤其令人印象深刻。
卡特彼勒的大量订单积压和其各个细分市场的乐观前景使其在未来几个季度有望取得理想的业绩。该公司对扩大产品范围、增强服务和推进数字化举措的持续投资有望发挥关键作用,推动其增长轨迹。
目前,卡特彼勒自豪地持有Zacks排名第1(强势买入)。
让我们深入探讨此时此刻凸显该股票吸引力的因素。
令人印象深刻的第二季度表现和强劲的订单积压水平
2023年第二季度,卡特彼勒的每股收益调整后达到5.55美元,同比大幅增长74.5%。尽管制造成本方面存在挑战,但该公司的盈利受到了其大多数终端市场强劲需求和有利价格调整的支持。
截至季度末,卡特彼勒的订单积压达到了可观的307亿美元。这一强劲的订单积压水平预示着公司未来几个季度的营收表现。
积极的盈利惊喜和鼓舞人心的增长预测
在过去的四个季度中,卡特彼勒的盈利持续超过预期,平均盈利惊喜为18.5%。
卡特彼勒2023年盈利的Zacks共识估计在过去30天中上调了10%,目前定在每股19.82美元。与上一年报告的数字相比,此估计反映了43.2%的可观增长。
展望2024财年,盈利共识估计为每股21.22美元,表示同比增长7%。过去30天,此估计显着增长了14%。
预计卡特彼勒将实现可观的12%长期盈利增长率。
强劲需求推动营收扩张
在北美地区,住宅和非住宅建筑部门需求的增加有望推动卡特彼勒的工程机械销售。来自美国基础设施投资和就业法案的大量投资为CAT提供了重大机会。在除中国以外的亚太地区,大宗商品价格上涨、房地产市场韧性及政府对基础设施项目支出增加有望刺激工程机械销售。此外,欧洲、中东、非洲和拉丁美洲地区建筑活动的增加有望推动机器需求。
在资源工业部门,采矿订单出现令人鼓舞的回升,这对卡特彼勒大有裨益。采矿公司采用自治系统以提高生产力和成本效率,进一步支持了该公司的前景。卡特彼勒致力于提高自主能力和推出创新产品的做法在这方面具有战略意义。在能源和运输部门,各种应用的强劲订单率有望提振收入。
稳健的财务基础
卡特彼勒维持强劲的现金和流动性状况,该公司在2023年上半年产生了48亿美元的经营现金流量。截至2023年6月30日,该公司持有现金和短期投资总计74亿美元。与此同时,其机械、能源和运输(ME&T)债务为85亿美元。公司的倍息税前利润比率多年来有显著改善,目前为9.5。
卡特彼勒今年早些时候季度股息8%的增加表明了其回报股东的承诺。该公司连续29年增加股息的记录使其成为标准普尔500股息贵族指数的成员。卡特彼勒的股息收益率为1.89%,高于行业平均水平的1.87%和标普500的收益率1.44%。该公司拥有7.4%的五年股息增长率和27.4%的派息比率,优于其行业同行。
专注的增长策略
卡特彼勒在数字能力、资产连接性和创新高效产品开发方面的持续投资表明了其对客户的持续奉献和前瞻性方法。该公司通过电子商务等数字举措不断扩大产品和服务范围的坚定承诺,使其处于可持续长期增长的良好位置。
价格表现
在过去一年中,卡特彼勒的股价飙升了52.9%,超过了行业增长率52.5%。这种积极的价格表现凸显了该公司的抗跌性和市场中的战略定位。
